제시리버모어 - 주식 매매하는 법

시간요소  지연된 시세 *

 

시장을 예상하려는 것은 도박 

인내심을 가지고 시장 상황이 투기 거래를 할 수 있다는 신호를 보낼 때에만 그 신호에 대응하는 능력을 가지는 것 

예상 보다 대응을 더 잘해야 한다 

 

추세매매자 Trend Follower

 

매매기업 + 자금관리기법 * 

 

강세장에서는 악재가 무시되고, 약세장에서는 호재가 무시된다 

 

시험전략과 피라미딩전략 

 

손실을 받아드리고 시장에 순응한다는 것?

공매도한 종목이 급등했을 경우, 매도했던 물량을 되사들였을 뿐만 아니라 주식을 새롭게 매수할 수 있는 유연성

신속하고 유연한 사고 1) 주식이 추세를 형성하고 있는가? 2) 어떤 근거로 다시 매수했는가? 경험으로 진화

 

기술적 분석을 사용하여 매매의 시기를 결정해야 했지만 시장의 수급상황은 무시한 채 경제의 전반적인 상황만을 고려했던 것이 문제. 그는 인내심을 발휘하여 시장이 하락할 수 밖에 없을 때까지 기다리기로 결정(완벽한 심리적 시간)

 

시장을 급락시키는 추진력은 대중들이 느끼는 공포이며 상승장에서의 원동력은 희망

 

주식시장과 과거와 유사한 패턴이 반복적으로 나타난 이유가 바로 인간의 본성이 잘 바뀌지 않는 데서 비롯된다

 

매력적인 인물이 지니는 인간적인 영향력에서는 벗어나지 못하고 있었다 (제시리버모어의 세번째 파산요인)

 

피라미딩 전략 : 손실은 자르고 수익은 길게!

 

시장의 선도주 

 

시장이 상승할 때 가장 탁월한 성과를 내는 것은 선도주 

선도주의 흐름이 변화되는 것을 감지한 연말부터는 자신의 매매원칙에 따라 서서히 공매도 

최소저항선*  

 

투자자들이 경계해야 할 감정 무지, 공포, 희망 그리고 탐욕

 

성공적인 투자자가 지니는 네가지 정신적인 특성 1) 관찰력 2) 기억력 3) 수학적 계산능력 4) 경험

 

주식 투자 호소인 

 

"자신이 잘 알고있는 소수의 종목에 집중하라."

 

소수의 종목은 시장의 선도주 

동일 산업에 속한 주식 중에서 산업 전체의 움직임을 따라가지 못하는 주식을 거래하는 것의 위험성 

(내가 가장 잘하는 실수인 것 같음)

 

Livermore's Market Key

 

정직과 성실로 자신의 매매일지를 작성하며 노력을 기울여 스스로의 사고를 통해 자신만의 결론에 도달하는 것과

투자자가 거둘 수 있는 성공은 정비례한다

 

1923년 시작된 6년간의 강세장이 꺽이는 신호?

주식시장이 붕괴되기 한달여전부터 나타나기 시작

1) 선도주의 주가가 정체된 움직임 - 모든 사람들이 주식을 산

2) 모든 사람들이 주식시장의 전문가처럼 행동하고 있다

 

심리적 균형과 평정심 

 

운 좋게 몇번의 수익을 얻는다 하더라도 추세가 바뀌면 단 한번의 실패로 인해 그 동안 모아 두었던 수익은 물론이고

원금마저도 손실을 입게 됨 

 

월스트리트의 지식이 되다 

 

투기라는 게임은 이 세상에서 가장 공평하고 매력적인 게임 

정직하고 성실하게 자신의 거래를 지속적으로 기록하는 노력과 

스스로 생각하여 자신만의 결론에 도달하게 되는 것은 정비례한다는 것임

 

투기를 성공적인 모험사업으로 만들기 위해서 헌신, 그 기간동안 그 사업에 적용할 수 있는 새로운 규칙들을 발견해왔으며 아직도 발견해 가고 있는 중 

 

시장이 틀리는 법은 없다, 시장에 대한 사람들의 의견이 틀릴 뿐이다

 

올바르게 예상하기 위해서는 자신의 예상에 대한 명확한 근거를 가지고 있어야만 함

 

훌륭한 투기꾼은 기다릴 줄 알며 인내심을 가지고 시장이 자신의 판단을 확인해 줄 때까지 기다린다

 

투자자나 투기꾼에게 시장의 움직임이 자신이 생각한 것과 일치하지 않는다면 시장에 대한 자신의 의견은 일고의 가치도 없는 것이다

 

주식시장은 80%가 횡보장세

 

어떤 개별주식에 대한 자신의 투자의견을 결정한 이후에 너무 지나치게 앞서서 그 주식을 거래하기 위해 뛰어들지 말라는 것 . 기다리면서 매수하게 될 확적적인 신호*가 나타날 때까지 주식의 움직임을 관찰해야 함. 그리고 자신이 따를 수 있는 기본적인 지침이 될 수 있는 것을 따르라

 

활발하게 거래가 되면서 신고가를 갱신하는 시점에 매수. 

 

시장이 올바르게 움직이고 시장 상황이 적절한 모습을 보이고 있다면 서둘러서 차익을 실현해서는 안된다

수익을 내고 있다는 것 자체가 올바른 판단을 내렸다는 것, 수익이 발생한다면 계속해서 불어나도록 내버려두자

 

시장의 움직임에서 당신이 염려할 이유를 발견할 수 없다면 당신 자신은 확신이라는 용기를 가지고 있어야만 하고 그런 확신을 계속해서 유지할 수 있어야 함 

 

반면, 손실의 상황은 손실이 더 커지기 전에 주식을 매도함으로써 당신 자신을 보호해야 함

 

"이익은 스스로를 돌보지만, 손실은 절대 그런 법이 없음."

 

영업을 위태롭게 할 정도의 손실을 입지 않게

 

적절한 기록을 보관하고 시간요소를 동시에 고려 ** 주가가 크게 움직이는 것이 적절한지에 대한 고민

 

주가가 몇배가 올랐을 때? 높은 주가수준에서 거래되고 있다는 결론을 내릴 수 있지만 오히려 몇배가 갈 수 있음주가가 상승하는데 방해ㄷ가 될 만한 요소가 무엇인지 결정해야 할 때역으로 말해서 주가가 직전 고점에 비해 큰 폭의 하락을 기록했다고 매수해서는 안됨

 

주가의 상승을 확인하고, 조정을 보인 후 신고가를 경신할 때 매수했었다 처음 거래에서 수익이 발생하지 않고 있다면, 동일한 방향으로 두번째 거래를 하는 것은 무모한 일

 

 분산 신호 ** 위험신호가 발생하면 바로 빠져나와야 함

 

모든 사람이 가지고 있는 '인간적인 면'이 바로 평균적인 투기꾼과 투자자의 가장 큰 적

 

무언가를 바라는 마음은 반드시 없어져야만 함 

 

투기거래를 매일 혹은 매주 성공적으로 할 수는 없고 일 년에 성공적으로 거래할 수 있는 시기는 단지 몇 차례에 지나지 않으며 아마도 네다섯차례에 불과할 것이라는 말

 

따라서 기회가 왔을 때 바로 거래를 해야만 함 

 

시장이 진짜로 움직이기 시작했다면 그 움직임이 바로 다음날 멈추지 않음. 진정한 시장의 움직임은 그것을 멈추기 위해서 시간이 걸림. 이런 신호들을 기록하다 보면 마침내 그 날이 오기 마련. 0두0